CCI (Commodity Channel Index)지표를 알아보자! 주식 보조지표 기술적분석

안녕하세요~

별별입니다.

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오늘은 주식투자의 기술적, 보조지표인

CCI에 대해서 알아보고자 합니다.

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"CCI 지표!?"

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주식 투자의 보조지표 중에 하나인

CCI(Commodity Channel Index)는 상품 채널지수 입니다.

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1980년대 도널드 램버트가 도입한 오실레이터 지표로

상품 선물의 주기적인 흐름을 관찰하기 위해서 만들었는데요.

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평균 가격과 이동평균 가격이 얼마나 떨어져있는 지를 구해서

추세의 강도나 방향을 알아보고자 하는 지표입니다.

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즉, 과매수 or 과매도 구간을 보고

추세를 판단하여 매수/매도하는 방법입니다.

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꼭 상품 시장에서 적용되는 것은 아니고,

모든 시장에서 적용할 수 있으며

시장에서 매수/매도의 신호 지표로 사용됩니다.

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자료: 삼성전자 CCI (주봉)

간단하게 식을 알아보면...

 

M(Mean price - 평균가격) = (고가 + 종가 + 저가 ) / 3

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m(이동 평균 가격) = M값의 이동평균, M/n

n(기간) = 일수

보통 n의 기간을 5~25일

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d(Mean deviation - 평균 오차) =

∑ㅣM-mㅣ의 n의 이동평균 = ∑ㅣM-mㅣ/ n

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Signal : CCI의 이동평균 값

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​저기 d옆의 상수 0.015는

램버트가 CCI가 -100에서 +100까지 움직이기 위해서 고안한 상수입니다.

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그렇기 때문에 CCI가 보통 -100~+100의 사이에 위치합니다.

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즉,

이동평균선으로부터 가격이 얼마나 벗어나 있는가를 CCI를 통해 알 수 있습니다.

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가격이 이동평균선보다 멀리 떨어질수록 추세가 강하고, CCI값이 커지기 때문에

CCI값이 커진다면 그 추세를 따라서 매수하는 방법을 고려해 볼 수 있습니다.

(CCI값으로 주가의 흐름을 알 수 있다는 뜻)

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"CCI의 직관적 이해"

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[CCI 의 의미]

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CCI가 +100 이상 : 과매수 상태

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CCI -100 이상 : 과매도 상태

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CCI > 0 : 상승 추세

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CCI = 0 : 주가와 이동평균선이 이론적으로 같은 구간

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CCI < 0 : 하락 추세

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[CCI 매매 시점]

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​CCI가 +100을 상향 돌파할 때 -> 매수 신호

CCI가 -100을 상향 돌파 할 때 -> 매수 신호

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CCI가 +100을 하향 돌파할 때 -> 매도 신호

​CCI가 -100을 하향 돌파할 때 -> 매도 신호

​

0선을 기준으로 CCI가 상향 돌파할 때 -> 매수 신호

0선을 기준으로 CCI가 하향 돌파할 때 -> 매도 신호

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"CCI 적용"

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아까 위에서 처음 보여드린 삼성전자 주봉 CCI 기본 디폴트값으로

CCI를 적용해보면 아래와 같은 매수타점, 매도 타점이 나옵니다.

(미래에셋증권은 CCI 기간 14, Signal 9가 기본디폴트)

자료 : 미래에셋 웹트레이딩 차트(빨간색은 매수/ 파란색은 매도 타점)

 

맞는 부분도 있고...

아닌 부분도 있고 큰 틀에서보면 맞는 부분이 많습니다.

'추세'를 보는 지표이기에

일봉보다는 주봉을 가져와봤습니다

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잠깐 +100, -100을 돌파할 때보다는

돌파하고나서 그 지표가 오래 머물 때 더 효과가 있는 것으로 보입니다.

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급경사로 오래 하락하거나

높은 각도로 상승할 때 CCI 지표를 보면 조금 더 잘 들어맞는 것 같습니다

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한편, 주식 매매를 하다면

다이버전스(Divergence : 발산)이 일어날 수 있습니다.

다이버전스는 주가의 추세와 보조지표의 추세가 반대로 가는 것인데,

추세의 약점을 보여주는 것입니다.

보통 주식에서는 반전이나 일탈을 뜻하기도 합니다.

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주가가 상승 추세인데, CCI가 하락 추세

-> 상승의 속임수가 있을 수 있다.

추세의 약점이 있을 수 있으니 조심하면서 매매

하락 반전이 올 수 도 있다.

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주가가 하락 추세인데, CCI가 상승 추세

-> 하락의 속임수가 있을 수 있다.

추세의 약점이 있을 수 있으니 조심하면서 매매

상승 반전이 올 수도 있다.

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상장 후 잠깐 상승했다가 떨어지기만 하는

카카오뱅크에도 적용이 가능합니다.

자료 : 미래에셋 웹트레이딩 차트 (카카오뱅크 주봉)

하락 추세여서-100 부근에서 CCI가 놀고 있군요.

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-100부근에서 급경사로 CCI가 하락할 때

크게 하락 추세를 보이기도 하는 것 같습니다.

자료 : 미래에셋증권 웹트레이딩 차트( 현대에너지솔루션 주봉)

또 크게 하락하는 추세였다가 급상승 중인

현대에너지솔루션도 적용해 볼 수 있습니다.

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하락추세일 때는 CCI가 -100부근에서 놀고 있는 것을 확인할 수 있고

-100에서 급하게 내려올 때 주가가 하락추세가 컸습니다.

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반면 최근 반 년 주가가 상승 추세일 때 CCI가

+100 부근에서 놀고 있으며

이런 우상향추세에선 +100 부근을 돌파할 때

주가가 상승하는 추세가 잘 드러나는 것 같습니다.

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"CCI의 한계점!?"

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과매수, 과매도 구간을 파악한 매매법이다보니

자칫 잘못하다가 크게 물릴 수가 있습니다.

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과매수 구간에 오히려 팔아야 하는데

그 때 추세가 강하니 뒤늦게 들어간다!?​

는 느낌입니다.

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또

과매도 구간에서 매도 하면

저점에서 버틸 것 다 버티고 최저점에서 손절!?

하는 느낌입니다.

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다른 한계점은,,, 과거 지표입니다.

미래를 위한 지표가 아닙니다.

(지표를 해석 하기 나름...^^)

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보조지표 하나만 보고 판단할 것은 아니고

여러 보조지표를 놓고 매매하면 좋을 것 같습니다.

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또 기술적 분석의 무조건적인 맹신은 금물인 것 같습니다.

같은 주가 차트를 놓고도 보조지표를 어떻게 보느냐에 따라

매수/매도 방식이 달라질 수 있습니다.

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즉, 100% 정답은 없는 것 같습니다.

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​

최근 같은 하락 장에..

기술적분석 볼린저밴드도 있습니다^^

 

위 내용은 별별의 개인적인 분석이므로 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다. :)

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투자에 있어 저에게 어떠한 책임도 없으며, 강요, 강제도 없습니다.

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이웃추가, 공감도 부탁드립니다:)