엔벨로프(Envelope)지표 정리! 보조지표 기술적분석

안녕하세요~

별별입니다.

​

오늘은 기술적분석 주식보조지표

엔벨로프(Envelope) 지표에 대해 정리해보고자 합니다.

#Envelop #엔벨로프 #엔벨로프지표

#기술적분석 #주식보조지표

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"엔벨로프(Envelope) 뜻"

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엔벨로프 지표는 매닝스톨러가 개발한 지표인데,

이동평균선을 중심으로 위(저항선), 아래(지지선)로

설정한 %만큼 이동시킨 선들로 이루어져있습니다.

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추세 중심선이 지지선, 저항선의 역할을 한다고 생각하여

그 중심으로 일정 구간의 띠를 만들어 매매하는 기법입니다.

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띠의 위인 상한선에 도달하면 매도하고,

띠의 아래인 하한선에 도달하면 매수하는 간단한 매매지표입니다.

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참고로 엔벨로프(Envelope)는

영어 단어로 봉투라는 뜻도 있고, 경계선, 한계선의 뜻도 있고,

감싸다, 뒤덮다의 뜻도 있습니다.

자료 : 네이버 사전(envelop)

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"엔벨로프(Envelope)의 직관적 이해"

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엔벨로프 지표는

추세중심선(가운데선)을 기준으로 상한선(+설정%)은 저항선​

추세중심선(가운데선)을 기준으로 하한선(-%설정%)은 지지선으로

보게 됩니다.

자료 : 미래에셋증권 차트(앤벨로프 지표)

위에 삼성증권 차트를 보시면 초록색이 추세중심선,​

주황색선이 상한선, 파란색선이 하한선으로 띠를 만들게 됩니다.

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즉, 주가가 단기간에 크게 변동한다 하면

추세중심선으로 주가가 회귀한다는

가정하에 지표를 보면 좋을 것 같습니다.

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주가가 평균적인 추세가 있다면(추세 중심선)

투자자의 과도한 심리상태가 주가에 반영되서

주가가 추세중심선을 크게 이탈하게 되는 때가 있을텐데요.

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엔벨로프 지표는 그 과도한 심리상태로

주가의 상승분/하락분이 다시 추세적으로 회귀한다고 생각하여

이를 예측하여 수익을 얻어간다고 볼 수 있습니다.

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자료 : 미래에셋증권 차트(앤벨로프 지표)

 

주가가 아래 하한선을 이탈하여 하락했을 때

주가가 추세중심선으로 회귀한다고 생각하고

빨간색 동그라미에서 매수하게 됩니다.

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그리고 주가가 갑자기 상한선을 이탈한다면

다시 주가가 추세중심선으로 회귀한다고 생각하여

파란색 동그라미에서 매도할 수 있습니다.

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위 종목은

엔벨로프 매매 방식에 따라 매수/매도했다면

빨간색 동그라미는 맞았지만,

파란색 동그라미는 첫번째는 틀렸고,

두번째는 맞았던 것 같네요.

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하지만 그 이후로 주가가 추세 중심선을 크게 벗어나는 경우가

지속된다면 큰 상승추세를 못탈 수 있습니다.

자료 : 미래에셋증권 차트(앤벨로프 지표)

자료 : 미래에셋증권 차트(엔밸로프 기본값)

미래에셋증권에서는 보통 기본 설정이 20일 이동평균선에,

가감값이 5로 되어있습니다.

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참고로 제가 자주 사용하는

키움증권 영웅문은 기간 : 20,

상승률과 하락률 6으로 세팅되어 있긴합니다.

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참고로 외환시장에서 매닝스톨러는

추세중심선(13일 이동평균선)으로부터

2%로 엔벨로프 지표를 설정한 것으로 알려져 있긴 합니다.

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그렇다면 조금 더 자세하게

엔벨로프지표를 살펴봐야겠습니다.

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"CCI 적용"

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1)주가 상승 시

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추세 중심선을 지지선으로 하여 엔벨로프 상한에서 매도하고,

지지선에 다가오면 매수, 다시 상한선에서 매도하는 방법

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2)주가 하락 시

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추세 중심선을 저항선으로 하여 엔벨로프 하한에서 매수하고,

저항선에 다가오면 매도, 다시 하한선에 다가오면 매수하는 방법

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3)주가 횡보 시

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추세 중심선을 기반으로 상한선에서 매도, 하한선에서 매수하는 방법.

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자료 : 미래에셋증권 차트 (엔벨로프(Envelope) 지표)

위의 기본적인 매매 기법에 따라 매수/매도 포인트를 그려봤습니다.

빨간색 동그라미면 매수, 파란색 동그라미면 매도입니다.

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대체로 맞긴합니다.

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다만 과도한 하락장에서 엔벨로프 하단선에서

섣불리 매수했다간 크게 후회할 수도 있겠다는 생각이 듭니다.

자료 : 미래에셋증권 차트 (엔벨로프(Envelope) 지표)

기본값 기간 : 20은 그대로 두고,

가감값 상한과 하한을 6 -> 9%로 변경하니

얼추 삼성증권 종목에서 하락시기에

엔벨로프 하단에서 매매하면 크게 손실볼일이 없는 것 같습니다.

 

자료 : 미래에셋증권 차트 (엔벨로프(Envelope) 지표) 가감값 5

항상 8만원에서 횡보하던 KT&G의 사례도

엔벨로프 기간 : 20, 가감값 5%로 보면

얼추 엔벨로프 매매기법에 적합한 사례라고 생각이 드네요.

자료 : 미래에셋증권 차트 (엔벨로프(Envelope) 지표) 가감값 3

하지만 횡보하는 종목이고 주가 변동이 크지 않은 종목이라면

가감값 : 5 -> 3으로 변경해도

엔벨로프 매매법을 정교하게 다듬어갈 수 있다고 생각이 드네요.

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엔벨로프 지표는

자신의 투자 스타일에 따라 달리 설정되어야 한다고 생각합니다.

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종목마다 장기이평선이 다르고, 변동성이 다르기 때문에

개인취향 및 종목 특성을 반영하여 설정되어야할 것 같습니다.

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"엔벨로프 장점과 단점"

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개인적으로

엔벨로프 지표는 보통 대형주에서

보통 잘 맞고 승률도 높은편이라 생각합니다.

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종목마다 변동성이 다르기 때문에 가감값이 변동되어야 하지만,

대체로 코스피 대형주들을 해보면

교과서적인 매매신호로는 얼추 맞는 것 같습니다.

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아래는 2023년말~ 2024년 코스피지수

엔벨로프 지표 기본값 적용된 차트입니다.

자료 : 미래에셋증권 차트 (엔벨로프(Envelope) 지표)

기본값인데도

최근 코스피차트에서는 엔벨로프 매매기법이

교과서적으로 잘 적용이 되네요.

자료 : 미래에셋증권 차트 (엔벨로프(Envelope) 지표)

반면, 과거 코스피 차트를 보면 상승추세에서는

안맞는 부분도 있습니다.

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엔벨로프 상한선에서 매도를 했는데,

엔벨로프 상한선을 뚫고 이전에 없던 주가가 상승추세로 나아간다면

상승 추세에 매도하게 되는

아쉬운 상황을 맞이할 수 있겠네요.

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반대로 과거 코스피차트 하락 추세에서는

단기매매로는 적합할 때가 있었습니다.

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반면, 하락추세에 매수해서 바로 반등 시 매도하지 않았다면

하락추세를 같이 맞이할 때도 있었을 것 같습니다.

자료 : 미래에셋증권 차트 (엔벨로프(Envelope) 지표)

즉, 이동평균선의 단순 상한과 하한의 비율을 따지기 때문에

엔벨로프 지표는

그 이외의 변수를 설명하기 어려운 단점이 있는 것 같습니다.

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그래서 주식 보조지표이기 때문에

엔벨로프 지표 1개만 사용하는 것이 아니라

타 지표들과 같이 봐야할 것 같습니다.

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그 종목의 중심선을 크게 이탈할 때 매수하거나 매도하기 때문에

크게 손실이나 손해를 보지 않는 장점이 있는 것 같습니다.

(그 종목의 중심에서 최대한 멀리 매수/매도했기 때문에...?)

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개인적으로 엔벨로프 지표로

꼭 지하실에서 매수하거나 천장에서 매도 할 필요는 없고

무릎에 사거나 어깨에서 매도해도

큰 실패는 아닐수도 있는 매매지표인 것 같다는 생각이 드네요.

(주식 보조지표에 정답이 있는 것은 아니니까요..^^)

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무조건 엔벨로프 하나만 사용하는 것이 아니라

타 지표와 같이 사용하는 것이 적절하지 않을까 싶습니다.

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이상, 엔벨로프(Envelop)지표에 대해 알아보았습니다.

 

위 내용은 별별의 개인적인 분석이므로 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다:)

이 글은 개인적인 의견으로 절대 특정 종목 투자권유가 아니며,

투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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