인투셀 회사소개
ADC(Antibody-Drug Conjugate, 항체-약물접합체) 분야에서
독자적인 링커플랫폼 기술을 보유하고 있는 회사로서,
Drug(약물)과 접합하는 링커기술 및 ADC용 약물을 연구하는 회사

인투셀은 항암제 시장에서 각광받고 있는
ADC(Antibody-Drug Conjugate, 항체-약물접합체) 분야에서
독자적인 링커플랫폼 기술을 보유하고 있는 회사로서,
Drug(약물)과 접합하는 링커기술 및 ADC용 약물을 연구하는 회사입니다.

인투셀 IR 자료
약물접합체 기반으로 한 바이오신약기술 연구 및 개발목적으로
2015년에 설립된 회사로 창립 10주년인 회사입니다.

인투셀 IR 자료 - 회사소개
인투셀은 플랫폼 기술 수출 및 ADC 파이프라인 기술수출을 통하여
지속적 매출 확보를 목표로 하고 있습니다.

인투셀 IR 자료 - 주요 파이프라인
창립 10주년인 인투셀은,
누적 CDA 96건, 누적 MTA 37건, 특허 102건(등록 26건)의
연구개발실적이 있습니다.

25.05.02 인투셀 증권신고서 -매출 실적
임직원 중 전문연구 개발인력이 86%인 회사입니다.

인투셀 IR 자료 - 연구성과
인투셀은 이번에 기술성장기업 코스닥시장
특례상장회사입니다.

25.05.02 인투셀 증권신고서 -특례상장
인투셀 실적은 다음과 같습니다.
2021년 매출액 1억 / 영업손실 -50억원 / 당기순손실 -73억원
2022년 매출액 0원 / 영업손실 -94억원 / 당기순손실 -86억원
2023년 매출액 16억원 / 영업손실 -173억원 / 당기순손실 -167억원
2024년 매출액 29억원 / 영업손실 -97억원 / 당기순손실 -99억원

25.05.02 인투셀 증권신고서 -실적은?
인투셀 공모일정은?
기관투자자 수요예측일
2025년 4월 29일 ~ 2025년 5월 8일
일반투자자 청약기일
2025년 5월 13일(화) ~ 2025년 5월 14일(수)
인투셀 상장 예정일
25년 5월 23일

인투셀 증권신고서(25.05.02)
기관투자자 수요예측일
2025년 4월 29일 ~ 2025년 5월 8일

인투셀 증권신고서(25.05.02) - 기관투자자 수요예측은 8일까지!
일반투자자 청약기일
2025년 5월 13일(화) ~ 2025년 5월 14일(수)

바이오비쥬 IR 자료
인투셀 상장 예정일
25년 5월 23일
인투셀 상장주관사는?
대표주관회사
미래에셋증권(1,500,000주)
인투셀 상장주관사는 미래에셋증권입니다.

인투셀
대표주관회사
미래에셋증권(1,500,000주)
인투셀 공모가와 균등 최소청약증거금은?
인투셀 희망공모가 밴드 : 12,500원~ 17,000원
인투셀 최소 청약 주식수 : 10주
17,000원* 50% * 10주 = 85,000원
미래에셋증권의 청약수수료 : 우대인 경우 0원의 청약수수료
인투셀 희망공모가 밴드는 12,500원~ 17,000원입니다.

인투셀 희망공모가 상단 17,000원
인투셀 최소 청약 주식수는 10주입니다.

인투셀 증권신고서(25.05.02)
청약증거금률이 50%입니다.
만약, 최상단 17,000원 으로 공모가가 결정된다면
17,000원* 50% * 10주 = 85,000원
의 균등 최소청약증거금이 필요합니다.
그렇다면 증권사 수수료를 살펴봐야겠는데요.
미래에셋증권의 청약수수료는 우대인 경우 0원의 청약수수료입니다.
브론즈만 2천원의 청약수수료가 발생합니다.

인투셀 증권신고서(25.05.02) -수수료
인투셀 공모자금과 유통물량은?
인투셀의 공모자금은
1,500,000주 * 12,500원~17,000원(공모가)
=187.5억원 ~255억원이 계산됩니다.
공모가 상단으로 결정되면 255억원의 공모자금을 마련하게 됩니다.

인투셀 증권신고서(25.05.02) -공모자금
인투셀 상장일의 상장예정주식수는 14,829,094주입니다.
이 중 상장일에 36.34%인 5,388,989주인 유통물량이 발생합니다.

인투셀 증권신고서(25.05.02) -유통물량은?
상장일 5,388,989주의 유통물량이 출회 금액은
12500원~ 17000원(공모가 밴드)
= 673억원 ~ 916억원 정도로 계산됩니다.
공모가 상단으로 계산하면
916억원이 상장당일 시가 유통가능금액입니다.
하지만, 상장날 주가변동이 60~400%까지 된다는 점을 감안하면
주가가 더 높을 경우 유통금액이 훨씬 커지게 될 것입니다.
인투셀 공모자금 사용처는?
1)시설자금 -230억원
2)운영자금 - 40억여원
인투셀 자금 사용 목적은 다음과 같습니다.
(글을 쓰는 현재는 공모가 하단으로 계산되어있는 점 참고)

인투셀 증권신고서(25.05.02) - 자금 사용 목적
1)운영자금 - 약 44억원
인건비로 33억원 정도로 사용될 예정이고,
그 외 비용도 11억원 잡혀있습니다.
2)기타자금(연구개발) - 137억원
공모자금 대부분은 연구개발비용으로 사용됩니다.
파이프라인 개발(ITC-6146RO 임상 관련 비용) -35억원
후속 플랫폼 개발 비용으로 101억원 정도가 사용될 예정입니다.

인투셀 증권신고서(25.05.02) - 연구개발 비용 세부내역
인투셀 상장날 시가총액은
14,829,094주 * 12500원 ~ 17000원
=1853억원 ~ 2,520억원입니다.
공모가 상단으로 확정되면
인투셀 시총은 상장날 2,520억원부터 시작합니다.
이상, 25년 5월공모주 청약 일정인 인투셀 주식청약 정리를 마칩니다.

인투셀 증권신고서(25.05.02) - 환매청구권은 없음
참고로 인투셀 증권신고서를 보면 일반청약자에게
공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리인
풋백옵션이 부여되지 않은 점 참고하셔야할 것 같습니다.
인투셀에서 제시한
낙관적, 중립적, 보수적 실적 추정치입니다.
앞으로 파이프라인 성공과 실적 추이를 지켜봐야겠습니다.

인투셀 IR 자료 - 미래 실적 추정치
위 내용은 별별의 개인적인 분석이므로 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다:)
이웃추가, 공감도 부탁드립니다:)
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