자사주매입하는 자기주식취득결정 공시란?

안녕하세요

별별입니다.

​

오늘은 자사주 취득과 자사주처분 공시에

대해 알아보고자 합니다.

#자사주매입 #자사주처분

#자기주식취득결정

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자사주 취득이란? 자기주식 취득 목적

*기업의 자기주식 : 자사주

 

자기주식=자사주는

회사가 발행한 주식을 직접 취득하여 보유하는 것을

말합니다.

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기업은 기업이 보유한 현금으로

자기 회사의 주식을 살 수 있습니다.

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회사가 자사주를 취득하려면

거래소 및 증권관리위원회에 자기주식 신고를 제출하고

'주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시를 해야 합니다.

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회사입장에서

자사주 취득을 하는 이유는 다음과 같습니다.

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①주가 안정 & 주주가치 제고

-> 유통주식수를 줄이고 주당 가치를 높이고자 함

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②임직원 성과급(스톡옵션) 지급 목적

->임직원 보상에 활용 함

*스톡옵션은 명시된 기간 이후 정해진 가격으로 자기주식을 살 수 있음

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③재무구조 개선

-> 자본구조 조정으로 재무비율 개선

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④경영권 방어 목적

-> 지분의 가치를 높여 외부로부터 경영권 위협 시 방어 목적

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⑤합병의 대가 지급

-> 피합병법인의 주주들에게 보상 차원에서 지급

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대부분 주가안정 및 주주가치 제고를 목적으로 하는데

보통 기업의 주가가 크게 하락할 때 자사주 취득을 하여

주가를 회복시키려 노력합니다.

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자사주 취득의 장점

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-유통주식수에서 제외

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*유통주식수 : 실제 주식시장에서 최대주주 지분 등을 제외한

유통 가능한 주식

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주당가치를 계산할 때 유통주식수로 계산하게 되면

주당가치가 상승하는 효과를 얻을 수 있음

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자사주 취득의 단점

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-의결권으로 인정받지 못함

:주총에서 자사주는 의결권을 행사할 수 없어 중요한 의사결정 시 배제 됨

자사주 취득 효과는?

옛날 사례이긴 하지만,,

2006년 거래소 보도자료를 통해

자사주 취득 효과를 살펴볼 수 있습니다.

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-자사주 직접취득이 신탁취득보다 주가에 영향을 크게 미침

-자사주 직접 취득 공시 당일 주가는 시장대비 초과 상승

자료 : 거래소 보도자료(06.05.29)

2000년 이후 자사주 취득 공시를 한 상장사를 대상으로

주가등락율을 조사한 적이 있는데

->2000년 이후 자사주 취득기업의 주가등락율은 Kospi등락율을 크게 상회함

자료 : 거래소 보도자료(04.08.5)

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자사주 취득방법은?

 

자사주 취득방법은

자기주식취득/신탁계약 방법 2가지입니다.

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자기주식취득

:기업이 직접 발행 주식을 매수하는 방법입니다.

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-> 3개월 이내에 반드시 매수합니다.

->취득 후 6개월 간 처분 금지되며

처분 후 3개월 간 취득이 금지됩니다.

-> 공시한 수량만큼 반드시 취득 해야 합니다.

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신탁계약

:계약을 맺은 증권사가 기업을 대신해서 주식을 매수합니다.

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-> 6개월 ~1년 이내에 게약에 따라 매수합니다.

->취득 후 1개월 간 처분이 금지되며, 처분후 1개월간 취득이 금지됩니다.

-> 계약기간 종료 후 계약연장이나 해지가 가능합니다.

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자기주식취득방식이 공시한 수량만큼은 반드시 취득해야해서

신탁계약 방식보다는 주가에 긍정적인 편이라 할 수 있습니다.

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주요사항보고서(자기주식취득결정) 공시 사례는?

자사주매입 공시를 알아보자

전자공시시스템에

'보고서명 : 자기주식취득'을 검색하면

주요사항보고서(자기주식취득결정) 공시들을

볼 수 있습니다.

자료 : 전자공시시스템 DART

이 중 에이치엔에스하이텍의 자기주식 취득 결정 사례를

살펴봐야겠습니다.

자료 : 24.10.31 에이치엔에스하이텍 공시

1.취득예정주식 수

-> 발행주식총수와 비교하여 자사주 취득규모를 살펴봐야 함

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3. 취득예상기간

-> 자기주식 취득기간은 3개월 이내 매수

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5.취득목적

-> 보통 주가 안정이나 주주가치 제고가 많음

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6.취득방법

-> 장내 매수

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7.위탁중개업자

-> 자사주 매수창구 : 미래에셋증권

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10.1일 매수 주문수량 한도

-> [①과 ② 중 많은 수량]과 ③을 비교하여 적은 수량을 한도로 함

① 주식취득신고주식수의 100분의 10 : 29,000주

② 취득결정일 전일로부터 1개월간 일 평균거래량의 100분의 25 : 54,000주

③ 발행주식총수의 100분의 1 : 80,360주

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이상, 자사주매입공시,

자기주식취득결정 공시에 대해 알아보았습니다.

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자료 : 주린이가 가장 알고 싶은 최다질문 TOP77

자료 : 전자공시100% 활용법 참고

 

거래소 보도자료(06.05.29) 참고

 

위 내용은 별별의 개인적인 분석이므로 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다:)

이 글은 개인적인 의견으로 절대 특정 종목 투자권유가 아니며,

투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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