가치주와 성장주 뜻과 특징은?

안녕하세요

별별입니다.

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오늘은 성장주와 가치주에 대해 알아보고자 합니다.

#성장주 #가치주

성장주

기업의 수익이 동종 섹터의 평균보다 빠르게 성장할 것으로 기대되는 주식

 

성장주란

기업의 수익이 동종섹터의 평균보다

빠르게 성장할 것으로 기대되는 주식을 의미합니다.

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성장주에 속한 회사들은

수익이 급격히 증가하는 것이 특징이고

미래에도 지속적으로 성장할 것이라는 기대 때문에

높은 PER(주가수익비율)를 갖는 것이 특징입니다.

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높은 PER을 가졌다는 것은

주식시장에서

회사의 이익의 성장 속도에 대해 높은 기대감을 가졌다는

의미로도 해석할 수 있습니다.

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또한 일반적으로 시장에서 독점적 지위를 갖고 있을 수 있으며,

기술혁신, 경기변화에 대한 강한 저항력, 앞으로의 큰 매출& 순이익 증가 등의

특성을 갖고 있습니다.

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우리나라에서는 1970년대 건설주,

1980년대 전기, 전자, 자동차기업,

1990년대에는 외국인 집적투자 허용에 따른 업종 대표주가 부상되어

성장주로서의 면모를 보였습니다.

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2000년대에는 인터넷, 통신관련주 등의 IT주들이 성장주였고,

2020년대에는 4차산업 개화에 따른 2차전지,

온라인플랫폼, AI등과 관련된 기업들이 성장주로의 면모를 보이고 있습니다.

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지금 기준에서는 고평가일 수 있지만,

미래 시점에서는 현 시점은 저평가일 수 있기 때문에

고PER주인 성장주를 접근할 수 있습니다.

(보통 저성상주는 PER이 낮고, 성장주는 PER이 높은 편)

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참고로 피터린치는 저성장주에 대해

점검항목을 조언한 바 있습니다.

자료 : 전설로 떠나는 월가의 영웅-피터린치 책 내용 중

피터린치는 저성장주에 대해서는 별로 보유하지 않는다고 하였고

다음과 같은 전략을 구사했다고 합니다.

자료 : 전설로 떠나는 월가의 영웅-피터린치 책 내용 중

또한 피터린치는 성장주를

한 포트폴리오에 30~40% 이상 올려본 적이 없다고 언급한 바 있습니다.

자료 : 전설로 떠나는 월가의 영웅-피터린치 책 내용 중

성장주의 일반적인 특징은 다음과 같습니다.

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-높은 성장률

-배당 보다는 재투자를 선호함

-주가 변동성이 높음

-고PER

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가치주

시장에서 기업 가치보다 주가가 낮게 거래되는 주식

 

가치주란

주식 시장에서 기업 가치보다

주가가 낮게 거래되는 주식을 의미합니다.

(주로 저PER 주식들이 많음)

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가치주는 불확실한 미래보다는

확실한 현재를 더 중시합니다.

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성장 가능성은 높지 않지만

이익금을 유보해둬 현금이 많은 기업으로

안정성이 높습니다.

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가치주의 특징은 경기호황기에 유리합니다.

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금리가 상승 -> 경기가 좋아진다는 신호-> 성장의 희소성이 사라지게 되는데

경기 호황기에는 실적이 좋아지는 기업이 많기 때문에

성장보다는 가격 측면에서 유리한 기업들이 주목받을 가능성이 높습니다.

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우리나라 '가치주'로 인식받는 기업은

은행, 보험, 철강, 석유화학, 건설, 조선, 유통, 자동차 주식들이 있습니다.

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성장주는 미래 성장성이 중요하지만,

가치주는 현재가 더 중요한 것이 특징입니다.

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성장주는 주가가 비싼편이며, 미래를 담보할 수 없는 특징도 있을 수 있고,

벌어놓은 이익도 적은 편입니다.

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반면, 가치주는 성장주보다는 안전하며, 벌어 높은 돈도 많고,

경제 상황과 상관없이 이익도 꾸준합니다.

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주식시장은 성장에 더 가산점을 쳐주는 편이긴 합니다.

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기업의 생태는 늘 변화하기 때문에

가치주가 성장주가 될 수도 있고, 성장주가 가치주가 될 수 있습니다.

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일반적인 가치주의 특징은 다음과 같습니다.

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-저평가된 주식

-사업구조가 안정적임

-배당금이 높은 편

-주가 변동성이 낮음

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자료 : 주린이가 가장 알고 싶은 최다질문 TOP77 참고

유목민의 투자의 정석 참고

거래소 초보투자자를 위한 증권과 투자 참고

 

*위 내용은 별별의 개인적인 분석이므로 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다:)

이웃추가, 공감도 부탁드립니다:)